Mutui e prestiti: cosa è lo spread

SPREAD MUTUI E PRESTITI

Per capire se un mutuo è conveniente, o anche un altro tipo di prestito, bisogna anche guardare allo spread, un numero importante che va a determinare il tasso di interesse totale; per quanto sia però un elemento fondamentale dei mutui, non tutti hanno bene chiaro cosa sia.

Di base lo spread può essere definito come il ricarico che la banca applica sul costo del denaro: dato che il singolo istituto che eroga mutui e prestiti acquista denaro diciamo all'ingrosso' da altri istituti più grandi (ad esempio la Banca Centrale Europea), lo deve poi restituire maggiorato di un tasso di interesse, ovvero il costo del denaro; quindi il suo guadagno è in teoria appunto lo spread, ovvero un aumento del costo del denaro che ricade sul consumatore 'al dettaglio' del bene denaro: chi richiede appunto un mutuo o un prestito.

Però c'è da dire che non tutto lo spread finisce nel guadagno della banca, in quanto lo spread comprende anche una quota di contratti derivati tramite cui l'istituto deve coprire il finanziamento dai rischi creditizi e dalle fluttuazioni del livello del costo del denaro: tali contratti incidono mediamente al 5% per lo spread dei mutui a tasso variabile, mentre arrivano fino anche al 25% per lo spread dei mutui a tasso fisso (più rischiosi per le banche).

Tramite l' incidenza di tali contratti derivati (che sono una specie di copertura per le banche) è possibile capire come variano gli spread nel corso del tempo: se prima del fallimento della Lehman Brothers si trovavano mutui aventi spread allo 0,7%, oggi invece la media è di circa l' 1,30% (si supera anche il 2%); un mutuo ha un buon prezzo più lo spread è basso ovviamente.

Tramite lo spread è anche possibile capire se una banca è in una fase in cui offre 'volentieri' mutui oppure no: ad esempio nel 2010 la Monte dei Paschi di Siena è stata tra le società leader nel settore grazie ad offerte con spread bassi, mentre in questo 2011 ha alzato gli spread dei suoi mutui; anche Unicredit ha da poco alzato gli spread.